近年來(lái)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)從高速增長(zhǎng)步入到高質(zhì)量增長(zhǎng)的“新常態(tài)”，投資、進(jìn)出口對(duì)于經(jīng)濟(jì)的拉動(dòng)作用逐漸減弱，消費(fèi)逐漸成為我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的壓艙石。截止今年上半年，我國(guó)消費(fèi)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)率達(dá)到78.5%，同比去年提高了14.2%。根據(jù)商務(wù)部的統(tǒng)計(jì)，今年國(guó)慶長(zhǎng)假期間，全國(guó)零售和餐飲企業(yè)實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售額約1.4萬(wàn)億元，日均銷(xiāo)售額比去年“十一”黃金周增長(zhǎng)9.5%。全國(guó)共接待國(guó)內(nèi)游客7.26億人次，同比增長(zhǎng)9.43%，實(shí)現(xiàn)國(guó)內(nèi)旅游收入5990.8億元，同比增長(zhǎng)9.04%。吃穿用等傳統(tǒng)消費(fèi)提質(zhì)升級(jí)，線上線下、移動(dòng)支付等新模式蓬勃發(fā)展，品質(zhì)化、個(gè)性化、體驗(yàn)式消費(fèi)引領(lǐng)潮流，消費(fèi)升級(jí)勢(shì)頭不減。

為進(jìn)一步發(fā)揮消費(fèi)對(duì)經(jīng)濟(jì)的積極作用，近期國(guó)家出臺(tái)多項(xiàng)政策優(yōu)化消費(fèi)環(huán)境，其中重點(diǎn)強(qiáng)調(diào)了積極發(fā)展消費(fèi)金融，支持發(fā)展消費(fèi)信貸，鼓勵(lì)消費(fèi)金融創(chuàng)新，進(jìn)一步提升金融對(duì)促進(jìn)消費(fèi)的支持作用。

第一，消費(fèi)金融有利于促進(jìn)消費(fèi)，拉動(dòng)宏觀經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)。消費(fèi)金融作為金融創(chuàng)新的重要組成，是信用資源分配的一種形式，它通過(guò)緩解流動(dòng)性約束，幫助消費(fèi)者優(yōu)化其跨期的儲(chǔ)蓄、消費(fèi)活動(dòng)，有效提高消費(fèi)者的消費(fèi)水平，擴(kuò)大社會(huì)的消費(fèi)總需求，進(jìn)而推動(dòng)宏觀經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。

第二，消費(fèi)金融有利于推動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式從粗放型向集約型轉(zhuǎn)變。隨著經(jīng)濟(jì)的“L”型筑底，我國(guó)以消費(fèi)金融為主的短期消費(fèi)信貸快速發(fā)展，其速度超過(guò)具有“投資性質(zhì)”的以房貸為主的長(zhǎng)期消費(fèi)信貸，消費(fèi)金融的擴(kuò)大對(duì)推動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式轉(zhuǎn)變具有重要作用。

第三，消費(fèi)金融有利于我國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化升級(jí)。消費(fèi)金融的增長(zhǎng)實(shí)際上是信用資源在不同產(chǎn)業(yè)部門(mén)之間重新分配的過(guò)程，比如消費(fèi)會(huì)對(duì)諸如房產(chǎn)后市場(chǎng)、汽車(chē)后市場(chǎng)、教育、耐用消費(fèi)品等產(chǎn)業(yè)產(chǎn)生直接的需求，可以加快這些產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，同時(shí)對(duì)那些不能滿足其消費(fèi)需求的產(chǎn)業(yè)形成有效抑制，其結(jié)果就對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)起到了優(yōu)化升級(jí)作用。

第四，消費(fèi)金融有助于實(shí)現(xiàn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)地位和結(jié)構(gòu)的合理化。在一個(gè)有效的市場(chǎng)中，信用資金會(huì)流向能夠最大化其使用效率的地區(qū)，消費(fèi)金融在不同區(qū)域的重新分配與當(dāng)?shù)禺a(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整共同推動(dòng)了不同地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，從而有助于實(shí)現(xiàn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)地位和結(jié)構(gòu)的合理化。

第五，消費(fèi)金融有助于提升經(jīng)濟(jì)的市場(chǎng)化程度。消費(fèi)金融是我國(guó)在深化改革開(kāi)放的背景下發(fā)展起來(lái)的，從一開(kāi)始就是按照市場(chǎng)需求予以創(chuàng)設(shè)，故而呈現(xiàn)出商業(yè)銀行、消費(fèi)金融公司、互聯(lián)網(wǎng)公司、網(wǎng)絡(luò)小額貸款公司等多頭崛起，持牌金融機(jī)構(gòu)與非持牌金融機(jī)構(gòu)共同競(jìng)爭(zhēng)與發(fā)展，共同促進(jìn)了市場(chǎng)發(fā)展。

如火如荼的行業(yè)發(fā)展使得消費(fèi)金融業(yè)務(wù)呈現(xiàn)出來(lái)爆發(fā)性的增長(zhǎng)，呈現(xiàn)競(jìng)爭(zhēng)主體多元化，競(jìng)爭(zhēng)場(chǎng)景細(xì)分化，競(jìng)爭(zhēng)程度激烈化的紅海態(tài)勢(shì)，但是競(jìng)爭(zhēng)中信用風(fēng)險(xiǎn)、共債風(fēng)險(xiǎn)、監(jiān)管套利、暴力催收、消費(fèi)者保護(hù)不力等問(wèn)題也層出不窮，使得行業(yè)亂象頻頻發(fā)生。監(jiān)管層從去年末開(kāi)始，陸續(xù)出臺(tái)了一系列整頓措施以規(guī)范行業(yè)的發(fā)展。隨著現(xiàn)金貸新政、亂象整治要求以及資管新規(guī)的落地，更具消費(fèi)屬性的“場(chǎng)景消費(fèi)金融”迎來(lái)了黃金期。

場(chǎng)景消費(fèi)金融，是指消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)基于不同消費(fèi)者需求，將消費(fèi)金融業(yè)務(wù)嵌入到不同場(chǎng)景中的現(xiàn)代金融服務(wù)。場(chǎng)景消費(fèi)金融來(lái)源于人們?nèi)粘Ｉ?，又回歸到人民日常生活，與消費(fèi)密切相關(guān)，是金融助推實(shí)體經(jīng)濟(jì)的重要表現(xiàn)。傳統(tǒng)消費(fèi)金融類(lèi)場(chǎng)景較為單一，主要基于大宗消費(fèi)購(gòu)物所引起的消費(fèi)信貸類(lèi)需求，例如購(gòu)房購(gòu)車(chē)以及少量的教育、家裝貸款等；場(chǎng)景消費(fèi)金融則主要基于支付入口，全面覆蓋了國(guó)內(nèi)大量無(wú)信用卡客戶(hù)群，不斷激發(fā)客戶(hù)對(duì)于各類(lèi)消費(fèi)品需求。從線上和線下角度看，場(chǎng)景消費(fèi)金融在線上端主要依靠互聯(lián)網(wǎng)電商巨頭在其商城購(gòu)買(mǎi)入口接入的分期產(chǎn)品。

盡管場(chǎng)景的延伸與創(chuàng)新有利于刺激消費(fèi)、方便消費(fèi)，消費(fèi)也是場(chǎng)景消費(fèi)金融的重要特征，但場(chǎng)景消費(fèi)金融的核心依然是金融，所以其本質(zhì)是風(fēng)控，而不應(yīng)該是提前消費(fèi)。“好的”場(chǎng)景消費(fèi)金融產(chǎn)品應(yīng)該具備以下幾個(gè)特點(diǎn)：一是，應(yīng)該是能夠與消費(fèi)場(chǎng)景緊密結(jié)合的產(chǎn)品，那些無(wú)法判斷資金去向的現(xiàn)金貸產(chǎn)品，對(duì)助力消費(fèi)意義不大。二是，必須具備良好的風(fēng)控能力和產(chǎn)品邏輯。三是，能夠克制使用額度和消費(fèi)場(chǎng)景，合規(guī)地進(jìn)行催收。四是，不僅僅只服務(wù)于富人，還能具有更強(qiáng)的普惠性和便捷性。

場(chǎng)景消費(fèi)金融作為金融行業(yè)的重要板塊，也有能力、有潛力塑造更美好的社會(huì)。在新監(jiān)管形勢(shì)下，如何符合消費(fèi)金融監(jiān)管，開(kāi)發(fā)新場(chǎng)景，壯大已有場(chǎng)景產(chǎn)品，將是目前場(chǎng)景消費(fèi)金融發(fā)展的重要方向。